Como calcular capital de giro com prazo de pagamento de 60 dias

Um novo cliente paga em 60 dias depois da invoice aprovada. A exportadora começa a trabalhar no primeiro dia, paga equipe no mês seguinte e só recebe após entrega, aceite e prazo do comprador. O intervalo de caixa pode passar de 60 dias. Para dimensionar capital de giro, projete entradas e saídas por semana e encontre o ponto em que o saldo disponível fica menor.

Conte o tempo desde o primeiro gasto

Liste salários, fornecedores, licenças e outros desembolsos que começam antes da cobrança. Registre a data de entrega, aceite, emissão, validação no portal e vencimento. Confirme qual evento inicia os 60 dias e se o contrato usa dias corridos ou úteis. Some prazo do provedor e do banco quando relevante. A gestão financeira do Sebrae apresenta o ciclo de caixa como intervalo entre desembolsos e recebimentos. Em serviços, parte do custo pode ocorrer antes de existir invoice.

Separe custos ligados ao cliente e despesas que a empresa paga mesmo sem o contrato. Faça uma previsão consolidada para saber se outros recebimentos podem cobrir a lacuna. Use saldo inicial realmente disponível. Se existe saldo reservado, moeda diferente ou ordem em trânsito, indique condição e data de uso. O CPC 03 trata de fluxos de caixa. O controle gerencial deve indicar quando o recurso passa a poder pagar a obrigação.

Calcule o menor saldo por cenário

Monte semanas com entradas, saídas e saldo acumulado. No cenário base, use prazo contratual e tempo observado. No adverso, inclua atraso no aceite, pagamento ou conversão. Registre taxa efetiva estimada. O Banco Central explica o Valor Efetivo Total e os componentes da operação de câmbio. Para planejar, preserve moeda original e indique se usou taxa líquida ou soma de encargos em separado. Um valor em USD pode cobrir fornecedor em USD, mas precisa de conversão para folha em reais.

Identifique o menor saldo e a reserva mínima escolhida. Se o saldo fica negativo em BRL 30.000, a empresa precisa avaliar como financiar a lacuna e os custos, mantendo margem para o cenário adotado. O capital de giro depende do calendário de toda a operação, do saldo e da possibilidade de reduzir ou adiar despesas. Um limite disponível não é saldo em caixa. Se a empresa avalia crédito, compare custos, condições e riscos com responsável financeiro.

Exemplo de pagamento após execução e aceite

Uma consultoria inicia em janeiro e gasta BRL 25.000 no primeiro mês e BRL 25.000 no segundo. Entrega em 31 de janeiro e recebe aceite em 10 de fevereiro. O comprador valida a invoice e paga 60 dias depois, em abril no exemplo. A empresa prevê mais BRL 20.000 de custos do projeto e operação até o crédito. Começa com BRL 40.000 disponíveis e, sem outras entradas, o saldo chega a −BRL 30.000 antes do pagamento. Para manter reserva de BRL 10.000 nesse ponto, precisaria de BRL 40.000 adicionais nas condições ilustrativas.

Se o comprador aprova adiantamento equivalente a BRL 20.000 em janeiro, o menor saldo melhora. A empresa recalcula o valor ainda necessário e verifica prazo de liquidação. Se o pagamento final atrasar duas semanas, inclua gastos que vencem nesse intervalo. Um cronograma com marcos pode reduzir exposição, conforme negociação e condição real do comprador.

Atualize antes de aumentar a equipe

Revise o calendário após mudanças de escopo, prazo ou moeda. Compare previsto e realizado por etapa. Se um custo é evitável até determinado dia, registre o prazo para decidir. Faça uma amostra de semana com folha e fornecedor e verifique se a entrada prevista está realmente disponível. Guarde premissas e responsáveis. No primeiro ciclo, use dados observados para ajustar a reserva sem tratar um pagamento pontual como garantia para todos os próximos.

Se a empresa tem fornecedores com adiantamento, registre quando cada parcela sai e qual etapa ela cobre. Um atraso de aceite pode adiar toda a entrada e manter os desembolsos. Compare a alternativa de negociar marcos com o efeito no cliente e na capacidade. Faça uma previsão do contrato isolado e outra da empresa. Um contrato pode parecer financiável quando visto sozinho, mas disputar caixa com folha, tributos e outras entregas na mesma semana.

Para revisar capital de giro, use pelo menos um cenário em que o comprador paga pontualmente e outro em que o crédito chega depois de um feriado ou de uma disputa. Se há custos na mesma moeda do recebimento, veja quando a carteira pode pagá-los sem conversão. Defina o gatilho para revisitar o orçamento e mantenha saldo mínimo, reserva e prazo de cada medida. Guarde as evidências das primeiras operações para atualizar as datas usadas.

Registre também a data de revisão da reserva e a moeda em que cada recurso está disponível.

Perguntas frequentes

Os 60 dias começam na entrega?

Confira o contrato. Podem contar do aceite, da invoice válida ou de outro evento pactuado.

Como achar a necessidade de capital de giro?

Projete entradas e saídas por data e identifique o menor saldo disponível. Considere reserva escolhida e cenários de atraso.

Adiantamento diminui a necessidade?

Pode diminuir se o dinheiro chegar antes dos gastos. Registre moeda, data, condições e o efeito no saldo.

Fontes oficiais

• Sebrae — gestão financeira e ciclo de caixa
• CPC — demonstração dos fluxos de caixa
• Banco Central — Valor Efetivo Total

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